Während Microsoft und Wall Street nur über die Cloud-Verkäufe und -Margen des Unternehmens sprechen wollen, war Windows kein schlechter Kerl, als es um die Ergebnisse von Microsofts Q2 FY20 ging. Microsofts Geschäftsbereich „More Personal Computing“ – zu dem Windows, Surface, Bing/Werbegames und Microsoft 365 gehören – trug 13,2 Milliarden Dollar zu den 36,9 Milliarden Dollar des Unternehmens für das Quartal bei.
Commercial Cloud, der von Microsoft entwickelte Bereich, zu dem Office 365, Azure, Dynamics 365 und einige LinkedIn-Umsätze gehören, trug im zweiten Quartal 12,5 Milliarden Dollar bei. Mit Bruttomargen von 67 Prozent für das Quartal ist dies die Kategorie, auf die sich Microsoft alle konzentrieren möchte.
Das Wachstum von Windows lag in diesem Quartal über den Erwartungen der Beamten. Das Wachstum der Windows Pro OEM-Umsätze betrug 27 Prozent im Vergleich zum vergleichbaren Vorjahresquartal. Das Wachstum bei den Nicht-Pro-(Verbraucher-)Umsätzen betrug vier Prozent und war damit das erste Mal im vergangenen Jahr in den schwarzen Zahlen. Und der Umsatz bei Surface betrug im Quartal 1,98 Milliarden Dollar.
Die Beamten führten die guten Ergebnisse von Windows auf einige Dinge zurück: Die Lösung eines Problems bei der Lieferung von Intel-Chips, das das Unternehmen im zweiten Quartal des 19. GJ (und darüber hinaus) belastete, sowie die starke Nachfrage nach Windows 10, da man das Ende des kostenlosen Supports für Windows 7 im Januar dieses Jahres voraussah. Ein nicht namentlich genannter OEM-Partner kaufte ebenfalls Windows 10-Lizenzen in Erwartung von Handels-/Tariffragen vor, was ebenfalls zum starken Wachstum außerhalb des OEM-Bereichs beitrug.
Angesichts der Tatsache, dass die Einnahmen im zweiten Quartal des GJ20 den Zeitraum zwischen Oktober 2019 und Dezember 2019 abdeckten – und der Windows 7-Support erst im Januar 2020 auslief – könnte es während des dritten Quartals des GJ20 von Microsoft noch positivere Auswirkungen auf die Windows-Einnahmen geben. Darüber hinaus werden die Einnahmen, die Microsoft durch den Verkauf von Extended Security Updates (ESUs) für Windows 7 erzielen wird, noch nicht wirklich zum Umsatz beitragen, sagte mir ein Unternehmensvertreter, obwohl Microsoft seit dem 1. April 2019 ESUs anbietet.
Während des Analystenanrufs nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal sagte Amy Hood, dass die OEM Pro-Umsätze 40 Prozent der gesamten Windows-Einnahmen ausmachen. Die OEM-Umsätze außerhalb des Pro-Bereichs machen weitere 20 Prozent aus, während die kommerziellen Windows-Produkte und Cloud-Dienste weitere 30 Prozent ausmachen. (Bei den kommerziellen Produkten und Cloud-Diensten sinken die Einnahmen von Microsoft 365, neben anderen Produkten/Diensten).
Im zweiten Quartal trug ein Anstieg der 365er-Vereinbarungen von Microsoft, „die eine höhere Umsatzrealisierung innerhalb des Quartals mit sich bringen“, zu der soliden Leistung von More Personal Computing bei. Noch beeindruckender waren die Zahlen des Geschäftsbereichs, da die Einnahmen aus dem Glücksspielbereich – ebenfalls in diesem Segment gezählt – im Vergleich zum Vergleichsquartal um 21 Prozent zurückgingen. Der Umsatz mit Xbox-Inhalten und -Diensten ging im zweiten Quartal um 11 Prozent zurück, da das hohe Vorjahresniveau durch einen „Drittanbieter-Titel“ beeinflusst wurde, von dem viele glauben, dass es sich um Fortnite handelt.
Hood warnte davor, dass das Segment More Personal Computing einem härteren Q3 FY20 entgegensehen könnte. Sie führte dies auf die Unsicherheiten bezüglich der öffentlichen Gesundheit in China (wo Microsoft seine Hardware herstellt) sowie auf nicht näher spezifizierte „Ausführungsherausforderungen“ im Verbrauchersegment für Surface zurück.